Corporación de Reservas
Estratégicas
de Productos Petrolíferos

Corporación de Derecho
Público tutelada por el
Ministerio de Energía,
Turismo y Agenda Digital

Emisiones

CORES financia la mayor parte de sus activos a través de recursos ajenos, provenientes tanto de entidades como de mercados financieros. 

Desde su constitución, CORES ha realizado entre 2003 y 2015 cinco emisiones de obligaciones. 

La primera emisión se ejecutó en 2003, por importe de 350 millones de euros con vencimiento a 10 años y un nivel de demanda exterior de aproximadamente el 80%.

En 2008 CORES acudió de nuevo a los mercados por un importe de 500 millones de euros y vencimiento a 10 años. En línea con la anterior, se registró un alto nivel de demanda exterior.

La tercera emisión se acometió en 2013, con la finalidad de cubrir el vencimiento de la primera, por un importe de 350 millones de euros, con vencimiento a 3 años. Se registraron un total de 90 órdenes para un volumen de libro de hasta 825 millones de euros. 

La cuarta emisión se realizó en octubre de 2014, por un importe de 250 millones de euros y vencimiento a 10 años. La demanda superó 2,6 veces el volumen de dicha emisión, permitiendo un spread de 39 puntos básicos sobre el Tesoro español. 

Por último, en noviembre de 2015 se ha realizado la quinta emisión de bonos, por un importe de 350 millones de euros y vencimiento a 7 años. La demanda ha superado en 2 veces el volumen de dicha emisión, permitiendo un spread de 41 puntos básicos sobre el Tesoro español, lo que supuso el cupón más bajo del historial de emisiones de la Corporación (1,5%).

La base inversora ha sido mayoritariamente internacional, destacando Francia (16%). En lo que se refiere a la demanda por tipo de inversores, ésta se ha dividido, entre Aseguradoras/Fondos de pensiones (33%), Gestoras (32%), Bancos (27%), Bancos Centrales (7%) y Banca Privada (1%) .

Actualmente, los empréstitos en circulación admitidos a negociación en mercados secundarios emitidos por CORES son los siguientes:

Perfil de emisiónFecha EmisiónSaldo vivo
(
millones €)
Fecha vencimientoTipo de interésMercados de cotización
Obligaciones
simples
27/11/201535027/11/20221,50% anual Act/ActAIAF/ Bolsa de Luxemburgo
Obligaciones
simples
16/10/201425016/10/20242,50% anual Act/ActAIAF/ Bolsa de Luxemburgo
Obligaciones
simples
23/04/200850023/04/20184,50% anual Act/ActAIAF/ Bolsa de Luxemburgo

 

Emisión de noviembre de 2015
EmisorCorporación de Reservas Estratégicas de Productos Petrolíferos ("CORES")
Importe350.000.000 €
Plazo7 años
Fecha Vencimiento27-nov-22
Cupón1,50% anual Act/Act (Pagadero anualmente)
Nominal unitario100.000 €
Precio de emisión99,28%
LegislaciónLegislación Española
Mercado de Cotiz.AIAF Mercado de Renta Fija , Bolsa de Luxemburgo
Rating de la emisiónBBB+ de Fitch, BBB+ de Standard & Poor´s
ISINES0224261042
Entidades aseguradoras y colocadorasBBVA, HSBC, SG CIB

Emisión de octubre de 2014
EmisorCorporación de Reservas Estratégicas de Productos Petrolíferos ("CORES")
Importe250.000.000 €
Plazo10 años
Fecha Vencimiento16-oct-24
Cupón2,50% anual Act/Act (Pagadero anualmente)
Nominal unitario100.000 €
Precio de emisión99,520%
LegislaciónLegislación Española
Mercado de Cotiz.AIAF Mercado de Renta Fija , Bolsa de Luxemburgo
Rating de la emisiónBBB+ de Fitch, BBB de Standard & Poor´s
ISINES0224261034
Entidades aseguradoras y colocadorasHSBC, Santander GBM, SG CIB
Emisión de abril de 2008
EmisorCorporación de Reservas Estratégicas de Productos Petrolíferos ("CORES")
Importe500.000.000 €
Plazo10 años
Fecha Vencimiento23-abr-18
Cupón4,50% anual Act/Act (Pagadero anualmente)
Nominal unitario100.000 €
Precio de emisión99,21%
LegislaciónLegislación Española
Mercado de Cotiz.AIAF Mercado de Renta Fija , Bolsa de Luxemburgo
Rating de la emisiónAaa de Moody´s, AAA de Standard & Poor´s
ISINES0224261018
Entidades aseguradoras y colocadorasBBVA, UNICREDIT, SOCIETE GENERALE
Emisión 2015: Distribución por tipo de inversor
Emisión 2015: Distribución geográfica
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